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【期貨知識(shí)】一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠谪浱桌灰琢鞒?/h1>
在期貨投資交易中，交易計(jì)劃是比不可少的，但是投資者還必須要熟悉交易的流程，比如是期貨套利的流程，因?yàn)橐粋€(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠谪浱桌鞒滩粌H僅可以幫助投資者提升操作經(jīng)驗(yàn)，還可以幫助投資者在實(shí)戰(zhàn)操作中獲利。具體的操作流程可以簡(jiǎn)單的分為5步：
1、找出兩個(gè)相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性極好的期貨合約
期貨合約之間的價(jià)格波動(dòng)是必須具有一定的相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性的，在研判其相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性大小的時(shí)候，可以運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)進(jìn)行分析。
假設(shè)某合約的收盤價(jià)是變量X，另一個(gè)合約的收盤價(jià)是變量Y，可以利用相關(guān)系數(shù)公式進(jìn)行分析：
當(dāng)相關(guān)系數(shù)在0.7到0.95之間的時(shí)候，期貨品種間套利效果比較好，如果相關(guān)性過高，風(fēng)險(xiǎn)雖然很小，但是獲利的空間也很小，收益率比價(jià)低，但是相關(guān)性過低，套利空間會(huì)明顯增大，收益率提高，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增大;
2、找出套利空間
大多數(shù)情況下，價(jià)差變化會(huì)在一定幅度內(nèi)波動(dòng)，極少有價(jià)差突破上下邊沿的情況，當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大或者縮小到一定程度之后，其后的價(jià)差波動(dòng)會(huì)向相反的方向變化。所以對(duì)于這樣的變化走勢(shì)，最直觀的方法就是通過價(jià)格比來表示，將數(shù)據(jù)處理到一張圖上，就可以得到一張價(jià)格比曲線，考察價(jià)格比曲線的長(zhǎng)期波動(dòng)情況，就可以找出套利的上限和下限。在確定套利空間之后，就要找出套利的操作方案。
3、研究套利方案的可行性
套利操作的特點(diǎn)是，一般不考慮價(jià)格波動(dòng)的方向，主要考慮價(jià)差的擴(kuò)大與縮小，所以投資者除了要確定價(jià)差的絕對(duì)數(shù)值之外，還需要特別注意價(jià)差的波動(dòng)趨勢(shì)。
4、建立套利經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃痛_立套利空間
5、實(shí)施套利操作
買進(jìn)一種期貨合約，賣出另一種期貨合約，等到達(dá)到期望的收益時(shí)，兩邊進(jìn)行平倉(cāng)了結(jié)。
以上就是本文講解的期貨知識(shí)中相關(guān)的套利交易流程，如果您還想要了解更加專業(yè)的投資操作技巧，請(qǐng)點(diǎn)擊贏家江恩理論進(jìn)行研究學(xué)習(xí)。
在期貨投資交易中，交易計(jì)劃是比不可少的，但是投資者還必須要熟悉交易的流程，比如是期貨套利的流程，因?yàn)橐粋€(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠谪浱桌鞒滩粌H僅可以幫助投資者提升操作經(jīng)驗(yàn)，還可以幫助投資者在實(shí)戰(zhàn)操作中獲利。具體的操作流程可以簡(jiǎn)單的分為5步：
1、找出兩個(gè)相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性極好的期貨合約
期貨合約之間的價(jià)格波動(dòng)是必須具有一定的相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性的，在研判其相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性大小的時(shí)候，可以運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)進(jìn)行分析。
假設(shè)某合約的收盤價(jià)是變量X，另一個(gè)合約的收盤價(jià)是變量Y，可以利用相關(guān)系數(shù)公式進(jìn)行分析：
當(dāng)相關(guān)系數(shù)在0.7到0.95之間的時(shí)候，期貨品種間套利效果比較好，如果相關(guān)性過高，風(fēng)險(xiǎn)雖然很小，但是獲利的空間也很小，收益率比價(jià)低，但是相關(guān)性過低，套利空間會(huì)明顯增大，收益率提高，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增大;
2、找出套利空間
大多數(shù)情況下，價(jià)差變化會(huì)在一定幅度內(nèi)波動(dòng)，極少有價(jià)差突破上下邊沿的情況，當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大或者縮小到一定程度之后，其后的價(jià)差波動(dòng)會(huì)向相反的方向變化。所以對(duì)于這樣的變化走勢(shì)，最直觀的方法就是通過價(jià)格比來表示，將數(shù)據(jù)處理到一張圖上，就可以得到一張價(jià)格比曲線，考察價(jià)格比曲線的長(zhǎng)期波動(dòng)情況，就可以找出套利的上限和下限。在確定套利空間之后，就要找出套利的操作方案。
3、研究套利方案的可行性
套利操作的特點(diǎn)是，一般不考慮價(jià)格波動(dòng)的方向，主要考慮價(jià)差的擴(kuò)大與縮小，所以投資者除了要確定價(jià)差的絕對(duì)數(shù)值之外，還需要特別注意價(jià)差的波動(dòng)趨勢(shì)。
4、建立套利經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃痛_立套利空間
5、實(shí)施套利操作
買進(jìn)一種期貨合約，賣出另一種期貨合約，等到達(dá)到期望的收益時(shí)，兩邊進(jìn)行平倉(cāng)了結(jié)。
以上就是本文講解的期貨知識(shí)中相關(guān)的套利交易流程，如果您還想要了解更加專業(yè)的投資操作技巧，請(qǐng)點(diǎn)擊贏家江恩理論進(jìn)行研究學(xué)習(xí)。
