倉位如何管理 股票知識中倉位管理的秘密

　　最初進入股市的朋友，對于自己的倉位管理其實并沒有很好的思維模式。他們管理的過程中多少都會有盲目性，那究竟倉位如何管理?倉位管理的秘密是什么呢?今天贏家江恩的主編老師就來為大家進行講解。

　　了解資金管理投資者應(yīng)該都知道金字塔加倉的方法，通過金字塔加倉的方法連續(xù)六次全虧錢的概率是1÷64=1.56%，非常低的概率，我想誰的運氣也不會背到這個樣子!所以使用金字塔加倉操作的朋友全部能夠翻身!

　　下面我們先來設(shè)想一個隨機漫步的價格波動圖(如下)： B0是起始點(開倉的位置)，對應(yīng)價格為10元。在B0點10元的價格開始買。那么開倉后，價格有50%的概率從10元上漲到11元(到達U1點)，也有50%的概率是下跌到9元(到達D1點)。假設(shè)在1個時間間隔之后價格是到達U1點，上漲到11元。到達U1點之后，價格同樣是有50%的概率從11元上漲到12元(到達U2點)，有50%的概率跌回10元(到達B1點)……

　　所以，很容易計算，如果在B0點開倉，無論是開多還是開空，那么期望收益都是0，意思就是只要足夠長長的時間下，交易者只能做到保本。

　　1、 順勢加倉

　　采取順勢加倉的方法，有一個有利的因素，也有一個不利的因素。1)有利是利在可以控制虧損的大小，同時放大盈利。如果要實現(xiàn)加倉，你的第一倉肯定是輕倉。例如，原先計劃5次加倉，那么在等規(guī)模加倉下，就要把資金分成5份，在上面圖中的B0處開多的資金只投入20%，這樣，如果價格跌到D1的話，雖然跌幅是10%，但是總資金只虧損2%。

　　但是如果價格能一路漲到U3，那么在U1、U2兩個地方將分別有等規(guī)模的加倉，累計將實現(xiàn)12%左右的總資金收益率。這樣，一次的成功就可以頂上6次的失敗。2)不利時的是順勢加倉會大幅度減少盈利交易的次數(shù)。例如，按照上面的圖中的假設(shè)，如果不采用加倉，則在B0處買多，平均每1000次中有500次是盈利的，價格會漲到U1。

　　但是，采用順勢加倉后，假設(shè)是等規(guī)模加倉，則在B0處買多1手之后，平均每1000次中有500次的價格會漲到U1，在U1處等規(guī)模加倉1手之后：

　　這500次中平均有250次會回到D2，雖然價格只是回到10元，但是由于在U1處加倉1手，所以總體上會虧損1元。 　　另外平均有250次會繼續(xù)上漲到U2，按規(guī)則在U2處繼續(xù)加倉1手。

　　第二次加倉之后：其中平均又有125次會跌到D3，這個時候雖然在B0處開的倉位是盈利1元，但是在U2處增加的倉位是虧損1元，所以總體上僅僅是打平;

　　另外平均有125次會繼續(xù)上漲到U3，如果就次打住的話，總體上是可實現(xiàn)盈利6元。

　　這樣，由于順勢加倉，虧損的交易次數(shù)的比例就增加到了75%，另外有12.5%的交易只能打平，只有12.5%的交易能實現(xiàn)盈利，雖然盈利會很大。

　　換一個角度，不加倉的時候，只要價格上漲就能實現(xiàn)盈利，但是順勢加倉之后，如這里所分析的，價格必須得至少連續(xù)上漲3段以上，才能實現(xiàn)盈利;連續(xù)上漲2段只能打平;如果只能上漲1段，那么最后的結(jié)果跟一開始就下跌是一樣的。 我相信大家已經(jīng)能很容易理解，正金字塔加倉無非是一種折中，通過放棄一部分盈利時的盈利額，來提高盈利次數(shù)，來降低對心理的壓力。

　　2、逆勢加倉　　逆勢加倉也有一個有利的因素，也有一個不利的因素

　　1)有利在于可以大幅度提高盈利次數(shù)。

　　例如上圖所述，等規(guī)模逆勢加倉的方法，在B0處開多1手之后，平均1000次有500次會上漲到U1，盈利1元;

　　另外500次會下跌到D1。在D1處逆勢加倉1手，加倉之后： 500次中平均有250次會上漲到U2，雖然價格是回到起點，但是在D1處加的倉能帶來1元的盈利，平掉D1處增加的倉位，可以使持倉成本從10元降到9元;

　　另外250次會繼續(xù)下跌到D2，繼續(xù)加倉1手，加倉之后：其中平均有125次會上漲到U3，這個時候雖然在B0的倉位會虧損1元，但是在D2增加的倉位會帶來1元的盈利，使得總體上仍然能打平。這個時候如果把在D1和D2增加的2手倉位平掉，還是能夠使得持倉成本從10元降低到9元。這多好啊!逆勢加倉的這個性質(zhì)，實在是值得欣賞.但是有125次的會繼續(xù)下降到D3，這個時候就比較慘了，雖然價格只下跌了3元，但是總虧損之暴增至6元。

　　所以，采用逆勢加倉，可以使盈利次數(shù)從原來的50%提高到75%，并且還會有12.5%的次數(shù)可以打平，只有12.5%的次數(shù)會發(fā)生虧損。

　　如果要繼續(xù)提高盈利次數(shù)的比例，那就采用雙倍或者更高倍的金字塔加倉，價格每下降一段，就把倉位提高1倍或更多倍，這樣至少可以把盈利次數(shù)提高到90%以上，讓虧損徹底變成小概率事件。但是代價是虧損一旦發(fā)生就是毀滅。2)不好的地方在于虧損不發(fā)生則已，一發(fā)生就是大虧。這就跟很多交易員一樣，平時表現(xiàn)好得很，但是一闖禍就闖大禍。

　　3、順勢加倉還是逆勢加倉?　很多人會推薦順勢加倉的方法，因為不會危及生存。但是前面也說了，在這里所假設(shè)的這個期望收益為0的例子中，無論順勢加倉也好，還是逆勢加倉也好，最終都不能賺錢。所以加倉首先只是一個改變交易的盈虧分布的技巧，順勢加和逆勢加，各有其長短。

　　兵法上用兵講求遵天時、應(yīng)地利。加倉作為一種交易中的資金運用方法，也好比用兵，使用起來也應(yīng)當是考慮天時、地利的條件，而不應(yīng)該閉著眼睛在無論什么條件下都順勢加或者都逆勢加。比如，逆勢加倉，如前所述，可以極大地提高交易的盈利次數(shù)，有絕對的能力把虧損壓縮成小概率事件。問題是，公眾號金融投資有道被壓縮的虧損就像彈簧一樣，一旦失手，虧損將以致命的方式爆發(fā)出來。不過，彈簧要反彈，必須得借助一個堅硬的平面，如果是在沙地上壓彈簧，則彈簧根本沒有反彈的機會。這就是借助地利的效果。同樣的道理，比方看上了某個被低估的股票，經(jīng)過分析，認為即使天塌下來，價格也最多只有1元的下跌空間，那么就可以采用逆勢加倉的方法，簡單地打個比方，把這最多1元的下跌空間等分成2段，每隔0.5元為一個逆勢加倉點，同時把資金等分成3份，在當前價格投入1份資金建倉，每下跌0.5元加倉1份，每反彈0.5元就把增加的倉位平掉。一切布置妥當之后，就可以隨便價格怎么變，都可以穩(wěn)穩(wěn)當?shù)刭嶅X。這就是在充分依托股價被低估這一有利“地形”，用這一地利彌補掉逆勢加倉的缺陷，使虧損從小概率事件變成零概率事件。

　　聊到這里，應(yīng)該已經(jīng)可以感覺到，順勢加倉好比是在打進攻戰(zhàn)，逆勢加倉則好比是在打防御戰(zhàn)。要打好進攻戰(zhàn)，自然要求前面有大的可供進攻的空間;要打好防御戰(zhàn)，則要求有地利條件可供依托。是進攻、是防御，要先審視戰(zhàn)場上的條件。當然最理想的是能找到這么一個切入點，前面有巨大的空間可以攻擊，后面又有堅固的地利可供依托，這樣即使大勢不妙，仍然可以從容依托地利節(jié)節(jié)抵抗，慢慢積蓄實力;一伺大勢轉(zhuǎn)暖，則自己也已經(jīng)在防御中變得兵強馬壯，可以輕松地從逆勢加倉轉(zhuǎn)向順勢加倉，實現(xiàn)從防御向進攻的轉(zhuǎn)換。

　　那倘若再深思一下，無論是順勢加倉的進攻還是逆勢加倉的防御，這兩種加倉的方法都屬于陣地戰(zhàn)的打法。如果在剛開始的時候，選擇一個好的入場點，從這個位置出發(fā)，一層一層的加倉，或者一層一層的補倉，這兩種方法，做完一場都耗費很多時間，同時也需要有大量的資金供使用，所以，這兩種方法，歸根結(jié)底要選擇一個最佳的開倉點，一個進可攻，退可守的開倉點，之后依照實際，來精心部署，指定計劃。如若您想要了解股票軟件下載排名順序可點擊進入，最后預(yù)祝大家投資愉快。